Zunächst einmal ist 60+ die magische Zahl bei Bondora. Wer über 60 Tage nicht bezahlt hat, dem wird der Kredit gekündigt, der bekommt Druck von einer Schuldeneintreibgesellschaft. Für den wird es also teuer.
Nicht so gut sieht es dann allerdings auch für den Kreditgeber aus:
- seit dem Sommer gibt es in dieser Situation keine Verzugsgebühren mehr
- statt dessen steht dem Inkassounternehmen ein Anteil von bis zu 30% zu
- Anteile im Inkasso lassen sich zwar mittlerweile auf dem Zweitmarkt verkaufen, aber nur mit deutlichen Abschlägen von bis zu 80%
Interest: 49.98%oder
Probability Of Default: 48.97%
Expected ROI: 14.42%
Loss p.a.: 35.56%
Interest: 78.25%
Probability Of Default: 81.28%
Expected ROI: 10.21%
Loss p.a.: 68.04%
Generell schient die Ausfallwahrscheinlichkeit bei schlechten Bonitäten in der gleichen Region wie der Zinssatz zu sein. Dass sich das trotzdem lohnen kann, habe ich aber schon unter http://p2p4oktaeder.blogspot.de/2015/10/rendite-nach-ausfallen.html untersucht.
Trotzdem: wären alle 60+-Anteile komplett verloren, sähe es mit der Gesamtrendite sehr mau aus, eventuell wäre sie nach Steuern sogar negativ. Deshalb ist die Frage nach der Inkassoquote essentiell.
Hier mal ein Ausschnitt aus meinen besten Inkassozahlern der vergangenen zwei Monate:
| UserName | Country | Default_StartDate | EAD1 | EAD2 | Recovery | RecoverRate | LastPaymentOn | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| iraabramovitsh | EE | 12.08.2014 02:29:25 | 3,37 | -1,04 | 8,39 | 248,96% | 05.12.2015 | |
| BO36649KA | SK | 26.01.2015 04:21:21 | 9,57 | 8,82 | 15,22 | 159,04% | 16.12.2015 | |
| BO36649KA | SK | 26.01.2015 04:21:22 | 23,89 | 22,11 | 37,98 | 158,98% | 16.12.2015 | |
| BO36649KA | SK | 26.01.2015 04:21:21 | 4,78 | 4,44 | 7,57 | 158,37% | 16.12.2015 | |
| BOAA1K9AA | ES | 09.03.2015 04:32:21 | 24,39 | 23,03 | 33,64 | 137,93% | 15.12.2015 | |
| BO9K9667 | FI | 17.06.2015 03:29:23 | 8,9 | 7,23 | 10,61 | 119,21% | 19.11.2015 | |
| BO9K9667 | FI | 17.06.2015 03:29:23 | 4,44 | 3,63 | 5,29 | 119,14% | 19.11.2015 | |
| BO9K9667 | FI | 17.06.2015 03:29:23 | 4,44 | 3,63 | 5,29 | 119,14% | 19.11.2015 | |
| BO9K9667 | FI | 17.06.2015 03:29:23 | 4,45 | 3,64 | 5,3 | 119,10% | 19.11.2015 | |
| BO13211KA | FI | 21.01.2015 04:05:27 | 19,88 | 18,3 | 23,05 | 115,95% | 25.11.2015 | |
| BO13211KA | FI | 21.01.2015 04:05:29 | 24,79 | 22,84 | 28,71 | 115,81% | 25.11.2015 | |
| BO13211KA | FI | 21.01.2015 04:05:29 | 24,79 | 22,84 | 28,71 | 115,81% | 25.11.2015 | |
| BO13211KA | FI | 21.01.2015 04:05:29 | 24,79 | 22,84 | 28,71 | 115,81% | 25.11.2015 | |
| BO392417 | FI | 28.04.2014 03:39:48 | 8,83 | 8,48 | 10,12 | 114,61% | 16.12.2015 | |
| BO64K421 | EE | 13.04.2015 03:29:55 | 52,96 | 34,94 | 58,95 | 111,31% | 17.11.2015 | |
| BO64K421 | EE | 13.04.2015 03:29:54 | 13,26 | 8,74 | 14,73 | 111,09% | 17.11.2015 | |
| BO64K421 | EE | 13.04.2015 03:29:54 | 8,85 | 5,87 | 9,82 | 110,96% | 17.11.2015 | |
| AnniLill | EE | 11.06.2013 18:48:21 | 9,26 | 9 | 9,63 | 104,00% | 17.12.2015 | |
| AnniLill | EE | 11.06.2013 18:48:22 | 27,8 | 27,04 | 28,49 | 102,48% | 17.12.2015 | |
| BO941251 | EE | 12.05.2014 04:07:26 | 4,64 | 4,07 | 4,64 | 100,00% | 16.12.2015 |
All diese haben also nicht nur ihre Schulden zurückbezahlt sondern mir sogar Gewinne eingebracht.
Erstmals sind das nicht nur Kreditnehmer aus Estland. Allerdings ist dort der Rücklauf immer noch bei weitem am besten.
| Country | Defaulted in | RecovEAD2 |
|---|---|---|
| EE | 2013 | 40,67% |
| EE | 2014 | 41,70% |
| EE | 2015 | 21,32% |
| ES | 2014 | 4,32% |
| ES | 2015 | 12,84% |
| FI | 2013 | 86,12% |
| FI | 2014 | 16,56% |
| FI | 2015 | 8,53% |
| SK | 2014 | 0,94% |
| SK | 2015 | 9,68% |
Bitte beachten, dass die ausgefallenen Summen nicht in jedem Jahr die gleichen waren, FI 2013 waren z.B. nur zwei Anteile, die komplett zurückbezahlt haben. Auf EAD1 bezogen (also vorher bezahlte Zinsen beim Ausfall nicht abgezogen) liegt mein komplettes Recovery bei knapp 15%. Das ist nicht so berauschend.
Geduld ist absolut erforderlich. Ich gehe aber inzwischen davon aus, je nach Land 25-60% an Recovery zu bekommen. Dabei werden viele Kreditnehmer gar nichts bezahlen. In Estland sind das allerdings höchstens 5% meiner Ausfälle. Sich von solchen Anteilen nach einer längeren Wartezeit (> 2 Jahre) auf dem Zweitmarkt zu trennen ist meiner Meinung nach kein Fehler.
Keine Kommentare:
Kommentar veröffentlichen